大摩:降小米目标至15港元 互联网业务具潜力维

未知 2019-03-20 17:43

  调低小米目标价25%,由20港元降至15港元,以反映小米股价将受手机需求疲弱和宏观不利环境拖累广告收入影响,但大摩维持小米“增持”的评级,相信若多元化策略见效,其互联网业务长远将发挥潜力。

  报告说,小米第四季收入逊市场预期4%,但以非国际财务报告准则(non-IFRS)计算的纯利为19亿人民币,比预测高30%,主要因为一次性退税及递延税务资产增加,毛利率为12.7%,亦高于市场估计的12.2%。

  大摩调低今年小米手机出货量预测,由1.67亿减至1.36亿台,主要反映内地出货量减低之影响,但小米扩大中至高端手机组合,将有助提高平均售价。大摩预测今年小米的loT分部销售将按年增加51%,主要因为惠于智能电视机及笔记本电脑等表现带动,估计其互联网服务收入亦可升30%。

  大摩相信内地智能手机市场低迷难免对小米造成影响,但因此而来的市场整固却对小米有利,有助其抢夺市占率,预料今年首季,新红米手机出货量达400万台。大摩又预测小米今年全球出货量将增加14.2%至约1.355亿台,而环球平均售价可升9.2%。

  10亿赌局胜负揭晓!小米上市后首份年报:经调整利润85.5亿 同比增59.5%

  又见看空报告!三家券商集体下调中信建投评级:超800亿元限售股将要解禁

  14大重点任务出炉!证监会:充分释放市场活力 精准有效处置重点领域风险

  罕见重罚!两家券商营业部老总因场外配资遭免职 监管严查场外配资动线)名博看后市:大盘缩量十字星暗示变盘

  罕见重罚!两家券商营业部老总因场外配资遭免职 监管严查场外配资动线)名博看后市:大盘缩量十字星暗示变盘

  首批科创板潜在公司A股影子股名单曝光 最牛股已连续7个涨停!最受益的是它们?

  14大重点任务出炉!证监会:充分释放市场活力 精准有效处置重点领域风险

  科创板首次保代培训曝重磅!审核重点在于6个是否和6个不要 红筹细化4套标准

  科创板“50+2”门槛细节明确 19项风险提示最关键!科创买卖看五大关键点

  叶檀:一夜难眠!这些老人被骗走人生最后一套房 人渣公司应该上315曝曝光!

  同样获北上资金“举牌”,别人新高不断,这批股票却大幅落后大盘(附名单)

  东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

标签 互联网